ในลอนดอนคณะนาฏศิลป์ของ Dr. Parnassus สัญญาว่าจะให้ผู้ชมเดินทางไปที่ “Imaginarium” โลกแห่งจินตนาการที่ได้รับคำสั่งจากใจของ Doctor Parnassus ที่ฝันเป็นจริง ในเรื่องที่หมอ Parnassus บอกกับลูกสาวของเขา Valentina คนแคระเพอร์ซี่และผู้ช่วยของเขาแอนตันเขาอ้างว่ามีชีวิตอยู่นานกว่าหนึ่งพันปี อย่างไรก็ตามเมื่อเขาตกหลุมรักหญิงสาวมรรตัยเขาตกลงกับปีศาจ (มิสเตอร์นิค) เพื่อแลกกับความเป็นอมตะให้กับเยาวชน เป็นส่วนหนึ่งของการต่อรองราคาเขาสัญญากับลูกชายหรือลูกสาวของเขากับนายนิคในวันเกิดปีที่สิบหกของพวกเขา วาเลนตินาอายุเกือบถึงวาระและหมอพานาสซัสได้วางเดิมพันใหม่กับมิสเตอร์นิคใครก็ตามที่ดึงดูดจิตวิญญาณห้าคนใน Imaginarium จะได้รับรางวัลวาเลนตินา ในขณะที่คณะช่วยชีวิตโทนี่ชายหนุ่มที่ถูกแขวนอยู่บนสะพานโดยชาวรัสเซีย โทนี่ถูกไล่ล่าจนกระทั่งเขาพบและเข้าร่วมกลุ่ม Tony และ Valentina ตกหลุมรักซึ่งกันและกัน